位于虞山西麓今宝岩生态园内，志载：梁天监间建，旧名延福禅院，唐会昌中废。至五代十国时，有希辨禅师者隐居于此院，吴越国王钱俶召他至杭州宣讲佛法。自京归院，吴越王施金五百两造七级浮屠。后宋太宗诏请至汴京宣讲佛法。赐号“惠明大师”并赐紫罗方袍。希辨于北宋端拱二年复归隐宝岩。大兴土木，重建寺院。淳化中，太宗诏赐《急就章》、《逍遥咏》、《秘藏诠》、《太平圣惠方》凡一百四十三券，藏于寺内，寺名益彰。天禧中，知县胡顺之奏请真宗赐“宝岩禅院”额。仁宗朝，赐铜铸东岳圣帝像为伽蓝。明永乐初，僧法震重建，一度由慧日寺管领。嘉靖遭倭寇侵扰，邑人侵占为墓，后再徒今址。清顺治、康熙间增建殿堂，乾隆间重茸，至太平天国兵火，寺毁大半。民国住持僧谭月遵应慈老人之训发愿复兴，于民国23年（1934）建成普光明殿，后续建普贤殿、功德堂、玉佛楼、斋堂、库房、香积厨等，颇具丛林气象，后由默如、含辉继任住持，60年代中期寺毁。2000年经常熟市人民政府批准，于原址设立佛教活动点，前后分两期工程，一期工程建“普光明殿”等，计建面积约2000平凡米，二期工程建天王殿、念佛堂、藏经楼等，建筑面积约2100平凡米，总建筑面积约4000余平凡米，占地面积近20亩，总投资2000万元。均由宝岩观光园、虞山林场森林公园、旅游公司投资。2002年4月28日，举行普光明殿开光仪式。该殿原有国民党元老林森题额。新加坡佛教总会为宝岩寺捐赠了重达11吨的玉佛。